부자공부 : 손익계산서/현금흐름

손익계산서는 재무상태표에 비해 구조가 매우 단순하다.

매출을 내기 위해 들었던 비용을 빼고 이익(혹은 손실)이 얼마인지 나타내기 때문이다

 

현금흐름표는 기업 내부에 어느 정도의 현금 수입과 지출이 있었는지를 일목요연하게 보여준다.

재무상태표에 나타난 1년 동안의 현금-예금 증감을 알고 싶으면 현금흐름표를 보면 된다.

 

현금흐름표는

'영업 활동에 따른 현금흐름', '투자 활동에 따른 현금흐름', '재무 활동에 따른 현금 흐름' 세가지로 나뉜다.

 

1)영업 활동에 따른 현금흐름

-기업의 현금 창출력이 어느정도인지 알 수 있다.

상장 기업중에는 손익계산서에는 흑자인데도 '영업활동에 따른 현금흐름'이 마이너스 지표를 나타내는 경우가 있다.

-이익과 현금이 다르기 때문이고, 매출이 올라 이익을 내고 있더라도 대금을 받지 못했다면 수중에 현금이 없고 자금 융통에 문제가 생길 수 있음

 

2)투자 활동에 따른 현금흐름

-기업이 어디에 얼마를 투자했는지 일목요연하게 파악할 수 있다

-투자 활동에 따른 현금흐름에 나타난 유형고정자산 취득을 위해 지출한 자금과 '영업 활동에 따른 현금흐름'에 나타난 감가 상각비를 비교함으로써 기업이 설비투자에 얼마나 적극적인지 알 수 있다

-즉 성장 기업은 설비 증강이 필요하므로 감가 상각비보다 현금 지출 규모가 더 커지는 경향이 있다.

*투자활동과 영업활동을 비교함으로써, 너무 과도한 투자가 이루어지고 있는건 아닌지 확인 할 필요가 있다

 

3)재무 활동에 따른 현금흐름

-기업의 영업활동과 투자 활동에 따르는 현금상황이나 자금 조달 방법등을 파악할 수 있다

-예를들어 금융기관 같은 곳에서 대출을 받아 자금을 조달했는지 아니면 사채 발행 또는 주식 발행을 통해 자금을 조달했는지 파악할 수 있다

-자금을 조달한 경우 플러스로, 대출금 사채를 상환하거나 배당금을 지급했을 경우 마이너스(△)로 표시한다.